Krátkodobé investice

Termínovaný vklad představuje krátkodobou investici sumy volných peněžních prostředků v domácí nebo cizí měně. Jde o jeden z umírněnějších typů investic, který zaručuje jistotu vrácení vložených finančních prostředků, ale současně také nižší výnos v podobě úroku.

Termínovaný vklad nabízí obdobné podmínky jako spořící účty, stejně jako u spořících účtů jde většinou o produkt bankovních institucí. Termínovaný vklad nemá tak široké využití jako běžný účet, funguje však na obdobném principu. Jedná se vlastně o jednorázový vklad určeného objemu peněz na účet na předem sjednanou dobu. Po tuto dobu není možné s penězi jakkoli disponovat.

Výše úroku u termínovaných vkladů je závislá zejména na výši vkladu, dálce trvání a měně. Úroky se také liší dle toho, zda se jedná o fyzickou osobu, podnikatele nebo firmu. Korporátním zákazníkům banky většinou nabízí vyšší úroky, jsou však podmíněné vyšší částkou minimálního vkladu.

Termínované vklady mohou nabízet fixní úrok platný po celou dobu trvání nebo pohyblivou sazbu úroku. Ta se mění dle vývoje úrokových sazeb na mezibankovním trhu, většinou určovaných Českou národní bankou. Zda bude termínovaný vklad úročen fixní nebo pohyblivou sazbou, záleží na konkrétním produktu a konkrétních podmínkách banky, která ho nabízí.

V dnešní době technologického pokroku a nejmodernějších komunikačních prostředků existuje také množství způsobů, jak investovat své peníze. Nejužívanějšími typy investic jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy, finanční deriváty, dále komodity, nemovitosti ale i umělecká díla v podobě obrazů, soch aj.

Každý druh investice má různé vlastnosti a způsob využití, všechny investice však definují tři základní finanční parametry. Jde o výnos, riziko a čas. Tyto parametry zásadně ovlivňují každou investici, většinou mají protichůdný charakter. Čím vyšší výnos daná investice nabízí, tím vyšší riziko je s ní spojené. Vyšší výnos také souvisí s delším časovým intervalem, kdy je výnos v negativní korelaci s likviditou. Delší časový horizont sice znamená vyšší výnos, neumožňuje však po dobu trvání vložené finanční prostředky v případě potřeby využít.

Česká republika je charakteristická umírněnou investiční strategií. Češi obecně raději využívají nižších výnosů, které však znamenají také nižší riziko neúspěchu. I to je důvod oblíbenosti termínovaných vkladů nebo spořících účtů. Spořící účty poskytují nižší úrok z vložených prostředků, ale jsou 100% zajištěné a navíc umožňují s finančními prostředky v případě potřeby kdykoli disponovat.

Podílové fondy představují diverzifikovanou investici, bez toho, aby investor musel sledovat vývoj na burze a finančních trzích. Růst výnosu z investovaných prostředků zajišťuje management podílového fondu.

Podílové fondy jsou tvořeny finančními prostředky svých drobných investorů, které investují dle zvolené investiční strategie a dle rozhodování managementu fondu. Investování fondu může mít podobu různorodého portfolia cenných papírů – akcií, dluhopisů a krátkodobých cenných papírů. Ve složení fondu mohou být zastoupeny všechny, stejně tak pouze jeden typ cenných papírů, např. akcie nebo dluhopisy. I v tomto případě však podílový fond investuje do více druhů cenných papírů tak, aby rozdělil a minimalizoval možná rizika.

Výhodou podílových fondů je vysoká likvidita vložených finančních prostředků, podíl ve fondu lze kdykoli bez problémů prodat.

Obdobou podílových fondů jsou veřejně obchodovatelné fondy (označované také jako indexové akcie) – ETF. ETF „Exchange traded fund“ mají oproti podílovým fondům předem dané složení podkladových aktiv. Investování ETF probíhá podle přesně daného algoritmu, založenému na indexu podkladových aktiv, není ovlivněno subjektivním rozhodováním managementu fondu.

Opce je jednou z mnoha druhů investic, která má přesně daný časový horizont pro realizaci výnosu. Opce představuje obchodní smlouvu, jejíž podmínky jsou ustanoveny v reálném čase s tím, že obchod může (ale také nemusí) proběhnout v budoucnu.

Opce dává svému majiteli právo koupit nebo prodat konkrétní předmět opce, označovaný jako pokladové aktivum, za předem určenou cenu.

Podkladovým aktivem mohou být akcie, dluhopisy a další cenné papíry, stejně tak i komodity. Hodnota opce je závislá právě na hodnotě podkladového aktiva.

Opce, nebo také volba (z latinského „optatum“ – přání, tužba) dává jenom právo, které nemusí být uplatněno. Tím se opce odlišuje od dalších finančních derivátů, jako např. futures, forwardy aj.

Vlastník opce může právo koupit nebo prodat uplatnit kdykoli v průběhu platnosti opce v případě, že půjde o tzv. americký typ opce. Pokud se bude jednat o tzv. evropský typ opce, může majitel opce své právo uplatnit pouze v termínu splatnosti.

Dle toho, zda půjde v budoucnu o nákup nebo prodej se rozlišují dva hlavní druhy opcí – call opce a put opce. Call opce dává kupujícímu právu v budoucnu dané podkladové aktivum koupit. Put opce dává svému majiteli právo podkladové aktivum v budoucnu prodat.

Na světových finančních trzích se neobchoduje pouze s cennými papíry v podobě akcií, dluhopisů apod. Ani spekulace na vývoj kurzů měnových párů nejsou poslední z řady investic probíhajících na světových burzách. Významnou položku světových obchodů tvoří také komodity, které mají na rozdíl od cenných papírů nebo měny zcela reálnou podobu.

Komodity jsou základní suroviny pro průmyslové využití, jsou tak označovány i zemědělské produkty. Na komoditách je postavena veškerá průmyslová i zemědělská výroba po celém světě.

Charakteristickou vlastností komodit obchodovatelných na burze je jejich zaměnitelnost, bez této vlastnosti by nebylo možné s nimi obchodovat. V případě komodit tak nezáleží na konkrétním dodavateli, všechny kusy nebo množství je definováno stejnými vlastnostmi a parametry. Konkrétní vlastnosti dané komodity, stejně jako obchodovatelné množství určuje daná komoditní burza.

Nejvýznamnějšími světovými burzami v oblasti komodit jsou NYMEX (New York Mercantile Exchange), NYBOT (New York Board of Trade), CME (Chicago Mercantile Exchange), CBOT (Chicago Board of Trade).

V České republice působí Komoditní burza Praha, která má však pouze regionální význam.